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KB증권 연금그룹에 IB 임원 이동…법인영업 힘준다 KB증권에서 20년 이상 금융주선을 맡은 임원이 연금그룹으로 이동해 눈길을 끈다. 커버리지부서장을 담당해온 정세화 상무보가 5월부터 법인연금영업부를 맡는다. 기업 퇴직연금 유치 경쟁이 치열해진 가운데 탄탄한 네트워크를 보유한 인물 배치가 절실하다는 내부 판단에 따른 결정이다. 정 상무보는 강진두 IB 대표의 '믿을맨' 중 하나로 IB-WM간 유기적 협력의 결실이라는 평가가 나온다. 30일 금융투자업계에 따르면 KB증권은 최근 기업금융2본부 커버리지1부 부서장을 맡고 있는 정세화 상무보(사진)를 연금2본부 법인연금영업2부 부서장으로 발령했다. IB부문 IB1그룹에서 WM부문 산하 연금그룹으로의 인력 이동이다. 정세화 상무보는 20년 이상 기업금융을 전담한 ‘정통 IB맨’이다. ACE 미국반도체커버드콜, 월배당·수익률 양날개 펼쳤다 한국투자신탁운용의 'ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성)'이 연간 배당률과 수익률 양축에서 압도적인 리턴을 나타내고 있다. 최근 1년 수익률은 143. 47%로 국내 전체 상장지수펀드(ETF) 가운데 주식형 종목 중 상위 30%에 달했다. 커버드콜 특성을 고려할 때 유의미한 수치다. 엔비디아와 TSMC를 필두로 하는 글로벌 반도체 밸류체인을 섞은 포트폴리오를 제시하면서 최근 나스닥 반도체주 상승 장세를 누리고 있는 분위기다. 30일 금융투자업계에 따르면 ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜은 지난 14일 1좌당 187원 (1. 22%)을 투자자에게 분배했다. 최근 1년간 주당 분배금은 1757원 수준이다. 한투운용은 지난 2024년 설정 이후 해당 ETF의 월 배당률을 1. 20%선에서 유지하고 있다. 교보증권, 한국투자신탁운용 손잡고 자문형 랩 출시 교보증권이 자문형 랩 라인업을 확대하며 리테일 공략에 나선다. 한국투자신탁운용과 손잡고 국내 유망 기업에 선별 투자하는 ‘교보 한국투자 K 성장 자문형 랩’을 새로 선보였다. 30일 금융투자업계에 따르면 교보증권은 최근 자문형 랩 라인업에 ‘교보 한국투자 K 성장 자문형 랩’을 추가했다. 한국투자신탁운용의 자문을 기반으로 교보증권 랩 운용부가 운용한다. 국내 유망 기업에 선별 투자하는 상품으로 최소 가입 금액은 2000만 원이다. 평소 주식 편입 비중은 50~80%로 유지하되 상승장이 예상되면 100%까지 확대한다. 종목당 비중은 30% 이하로 제한하고 5~10개 종목에 집중 투자한다. 업종·스타일 제약 없이 적극적인 트레이딩으로 절대수익을 추구한다.

House & People

= 하우스 판매사·운용사 러브콜 1순위, AUM 2조 돌파 비결 머스트자산운용의 운용자산(AUM) 규모가 최근 2조원을 돌파하며 가파른 외형 성장을 이뤄냈다. 설립 이후 일관되게 유지해 온 롱온리 전략이 안정적인 성과로 이어지며 자본시장의 신뢰를 얻은 결과다. 펀드 수익률 방어 역량이 객관적인 수치로 입증되면서 기관투자자와 고액자산가들의 자금이 지속적으로 유입되고 있다. 외형 성장을 뒷받침한 핵심 요소는 주요 증권사 리테일 채널 및 프라임브로커리지서비스(PBS) 부문과의 견고한 협업 네트워크다. 장기 성과 지표가 누적되면서 펀드 판매사와 PBS 부서는 신규 상품 기획 단계부터 머스트자산운용을 주요 협업 파트너군에 포함시킨다. 시장 변동성이 커진 구간에서도 철저한 리스크 관리를 보여줘 업계 내 제휴 수요를 꾸준히 이끌어내는 흐름이다. 누적된 성과로 시장의 검증을 마치자 대형 증권사들이 먼저 신규 펀드 판매에 적극적으로 나서기 시작했다.
인터뷰 "5색 PB의 시너지…팀제 기반 토탈솔루션 제공" 국내 증권사 리테일시장은 지난해 초호황기를 맞이헀다. 코스피지수가 2400선에서 6300선까지 쉼없이 오르면서 은행과 부동산에 몰려 있던 자금이 증권업계로 쏠리기 시작했다. 자본시장에 대한 관심이 집중되는 가운데 여러 증권사가 변화를 서둘렀다. 개별 프라이빗뱅커(PB)가 아닌 여러 PB가 함께 영업하는 일명 팀 영업과 금융상품 중심의 자산관리(WM) 비즈니스가 새로운 표준으로 자리 잡았다. 한국투자증권은 이 분야의 선두주자다. 2015년 리테일 영업 패러다임의 변화를 선언하면서 개인고객 ·금융자산 중심 영업의 시작을 알렸다. PB들의 핵심성과지표(KPI)를 2021년부터 팀 단위로 책정했다. 지금 보면 한국증권이 밟아온 길을 여타 증권사가 따라 걷는 형국이다. 실제 한국증권 PB들은 어떻게 영업을 하고 있을까.
인물 "불확실성은 대응 영역…수익률 중심 WM으로 전환" 유안타증권이 리테일 자산관리(WM) 사업 구조를 리서치·상품·컨설팅 중심으로 재정비하고 있다. 신남석 리테일부문 대표(사진)는 시장 불확실성을 전제로 한 대응 체계를 강화하며 고객 수익률 중심으로 WM 전략을 재편하고 있다고 설명했다. 자산군별 대응과 포트폴리오 단위 관리 역량을 동시에 끌어올리는 데 초점을 맞춘 흐름이다. 투자 전략도 이에 맞춰 변화하고 있다. 채권과 공모주 중심에서 주식형 펀드와 랩(Wrap) 비중을 확대하는 방향이다. 시장 상황에 따라 자산 배분을 유연하게 조정하는 구조다. 단일 상품 중심 접근에서 벗어나 전체 자산 구조를 관리하는 방식으로 이동하고 있다. ◇리테일 리서치 신설…"불확실성은 제거 아닌 대응"최근 시장 환경은 변동성이 확대되는 흐름이다. 신 대표는 시장은 항상 불확실하고 중간중간 노이즈도 불가피하다고 진단했다.

theWM 라운지

자산관리를 위한 투자 포트폴리오의 고찰(考察) 이제 반도체 랠리는 끝났으니 주식은 매도하고 빅컷(Big Cut : 미국 연준 정책금리 0. 5%p 인하)직후 금리 하락 방향성의 관성이 지속될 가능성이 높은 국고채권으로 옮겨 타자는 투자제안이 공유되고 있다. 물론 이것이 맞을지 틀릴지는 아무도 모른다. 한국(빨간선)과 미국(검정선) 기준금리 추이(출처: 한화투자증권)위 그림 1의 그래프는 빅컷이 발표되기 바로 직전 미국과 한국의 기준금리 추이다. 작년 급등한 이후 줄곧 높은 수준의 기준금리를 유지해 왔다. 한국과 미국의 10년물 국채금리 추이(출처: 한화투자증권)위 그림 2의 한국, 미국 10년물 국채금리 그래프는 그림 1의 기준금리가 변동 없이 평행선에 위치하고 있을 때, 같은 기간 고점 대비 미국 10년물국채금리는 25%, 한국 10년물국채금리는 32%까지 이미 하락했다. 임주혁 한화투자증권
퇴직연금시장의 캘린더 이펙트는 존재하는가 주식시장에는 캘린더 이펙트, 다시 말해 특정 요일이나 날짜, 년 또는 월 등 시간의 주기와 관련하여 나타나는 현상이 존재한다. 프로그램 매매 등 다양한 자동매매 기법 등이 표준화 됨에 따라 이러한 현상의 효과는 과거 대비 많이 줄어들었지만 최근에는 FOMC회의 일정이나 주요 경제지표가 발표되는 시점 전후로 변동성이 확대되는 것은 시장에서 많이 관찰된다. 이러한 효과는 국내 퇴직연금시장의 원리금보장형 금리에서도 엿볼 수 있다. 통상적으로 연말로 갈수록 공시 금리가 높아지고, 차년 초가 되면 낮아지는 현상이다. 확정급여형(DB) 퇴직연금 부담금을 연말에 납입하는 기업 및 단체가 많기 때문에 자금유치를 위한 금융기관의 전략으로 이해할 수 있다. 이러한 관행이 고착화되면서 납입주체 입장에서는 연말에 부담금을 납입하는 것이 당위적인 의사결정으로 생각한다. 임진우 DB손해보험
리스크는 위험이 아니다 '내가 그의 이름을 불러 주었을 때 그는 나에게로 와서 꽃이 되었다. ' 본질과 이름이 갖는 상징성에 대해 표현한 김춘수의 시 '꽃'의 한 구절이다. 이름에 대한 대표성과 상징성은 인간의 사고와 행동에 많은 영향을 미치고 있다. 우리가 소위 '명품'이라고 부르고 있는 값비싼 물건이 만약 '사치품'이라는 이름으로 불렸다면 우리나라 명품 시장은 전혀 다른 모습으로 흘러갔을지도 모른다. 산업 발전을 위해 용어를 긍정적으로 미화하는 것이 일반적이지만, 예외인 곳이 있다. 바로 제도권 내 투자시장, 그 중에서도 '퇴직연금 시장'이다. 대학 졸업 후 이제 사회 첫 발은 내디딘 신입 직원에게 다음과 같은 질문을 하면 어떤 선택을 할까. "우리 회사는 퇴직금을 본인이 직접 운용하는 DC 제도이며, 잘 아시다시피 퇴직연금은 노후대비 자산입니다. 조경희 NH-Amundi자산운용